חשוב שתכירו את האפשרות זו, גם אם אינכם מתכוונים לשלוט עליה, כדי להבין
.בדיוק על מה אתם משלמים במשכנתא. ולשם כך בדיוק כתבתי את המאמר הבא

משכנתא לפי לוח שפיצר
לוח שפיצר הוא לוח הסילוקין הנפוץ ביותר בהלוואות. הדבר נובע מהעובדה שהלוח
מאפשר ללווה לשלם בדיוק את אותו התשלום החודשי לאורך תקופת ההלוואה (בכפוף
להפרשי הצמדה) וגם מצליח למקסם את הרווח עבור הבנק - קרי לגרום לכך שתשלומי
.הריבית יהיו מקסימליים
הרעיון העומד מאחורי הלוח הוא פשוט - דבר ראשון בהלוואה משלמים ריבית, שאר התשלום
,מופנה להורדת הקרן. בהמשך, ככל שהקרן הולכת ופוחתת גם תשלום הריבית קטן
.עד שבמחצית ההלוואה המצב מתהפך והתשלום הארי מתוך ההחזר החודשי הינו הקרן

.במחשבון המשכנתא שבאתר - תוכלו לראות את לוח השפיצר של ההלוואה שלכם

:בואו ניקח דוגמא מספרית
(גברת כהן לוקחת משכנתא בגובה 100,000 ₪ בריבית של 1% כל חודש (לשם הפשטות
.לתקופה של 120 חודשים
.₪ ההחזר החודשי על הלוואה זו - 1,435
.בחודש הראשון 1% * 100,000 = 1,000 ₪ יופנה לתשלום הריבית
כך ש-435 ₪ ישארו מהתשלום החודשי כדי לצמצם את הקרן, כך שהקרן החדשה
.₪ לחישוב התשלום בחודש הבא = 99,565
בחודש העוקב, תשלום היריבת הוא שוב 1%, הפעם מתוך קרן חדשה = ₪996
...והסכום שירד מהקרן עכשיו הוא 439 ₪ וכן הלאה וכן הלאה
רק במחצית ההלוואה נגיע למצב בו תשלום הריבית נמוך מתשלום הקרן, עובדה שממקסמת
.לבנק את הרווח מריבית

חשוב לציין שאם נפרוס הלוואה שכזו ליותר זמן, ההחזר החודשי יירד אבל תשלום הריבית
יהיה גבוה יותר. למשל- פריסה של ההלוואה הנ"ל ל-180 חודש, יניב החזר חודשי
.של 1,200 ₪ . כעת יקח לקרן יותר זמן להצטמצם ואנו נשלם יותר ריבית לאורך התהליך

:על הלוואה של 100,000 ₪ בנתונים הללו ל-120 חודש
,בנוסף על החזר הקרן תשלם גב' כהן 72,200 ₪ של תשלומי ריבית במצטבר
,ואילו על אותו ההלוואה ל-180 חודש היא תשלם 116,000 ₪ של ריבית

!אם זוכרים שעל סכומים אלו לרוב קיימת הצמדה למדד - מדובר בהרבה כסף

משכנתא בקרן שווה
,השיטה הזו בעצם משאירה את תשלום על חשבון הקרן של ההלוואה קבוע לאורך תקופת ההלוואה
.כך שלמעשה התשלום החודשי מתחיל גבוה ויורד בהמשך כאשר קרן המשכנתא פוחתת
היתרון של השיטה הוא אינטואיטיבי למדי - ככל שמורידים יותר ע"ח הקרן, תשלומי
.הריבית הולכים ופוחתים מהר יותר
.החיסרון - התשלומים הראשונים של ההלוואה גבוהים למדי
- במצטבר, כפי שתראו מיד, תשלומי הריבית יוצאים נמוכים מאשר התשלומים בשיטת שפיצר
הדבר הגיוני, הרי נשארת "פחות קרן" כבר מהחודש השני, ומאחר והתשלום על חשבון
.הקרן נשאר שווה - הרי שבהמשך תהיה עוד פחות קרן לגבות עליה ריבית

הבנקים אגב, פחות ניאותים לתת משכנתא בשיטה זו (או שרוצים ריבית גבוהה יותר כאשר
.הלווה מבקש משכנתא בקרן שווה) וזאת מאחר והבנק מפסיד למעשה תשלומים של ריבית

:בואו נראה את זה במספרים
גב' לוי, שמעוניינת במשכנתא בקרן שווה, רוצה הלוואה זהה בכל שאר המרכיבים לזו של
.(גב' כהן. 100,000 ₪ ל-120 חודש בריבית חודשית של 1% (12% שנתי
התשלום החודשי בהלוואה זו יתחיל ב-1,840 ₪ לחודש (840 תשלום קרן שישאר
.(שווה לאורך תקופת ההלוואה ועוד 1,000 לתשלום הריבית
...בחודש השני התשלום יפחת ל-1,831 ₪ (840 לקרן + 991 לריבית) וכן הלאה

אם גב' לוי תבקש לפרוס אותה ל-180 חודש, התשלום יתחיל מ-1,559 ₪, כאשר
.₪559 יכסו כל חודש את קרן ההלוואה

בהלוואה זו ל-120 חודש משלמת גב' לוי רק 60,000 ₪ ריבית (פחות ₪12,200
.(מאשר בלוח שפיצר
(!!ול-180 חודש תשלם במצטבר כ-90,000 ₪ ריבית (26,000 פחות מאשר בשפיצר

?מה עדיף
קשה לומר... אינטואיטיבית, עדיף לשלם כמה שפחות ריבית (קרן שווה). אבל, ברוב
המקרים נוטלי המשכנתא הם זוגות צעירים שיתקשו להתמודד עם ההחזר החודשי החונק של
.משכנתא בקרן שווה, בתחילת ההלוואה
.אותם אנשים דווקא יעדיפו משכנתאת שפיצר, מאחר והתשלום קבוע לכל אורך ההלוואה

מאידך, אם אינכם מצליחים ללחוץ את הבנק לתת לכם את אותם התנאים של המשכנתא עבור קרן
- שווה, הרי שהריבית שתשלמו אקסטרה עשויה לגרום ללוח השפיצר להיות זהה, ובמצב זה
.לא כדאי לקחת קרן שווה

.למקרים פרטניים, נשמח לעזור לכם לחשב, בדיון בפורום
!בהצלחה