אחת השאלות בהם אני נתקל לאחרונה, קשורה לאנשים שלקחו משכנתא בריבית פריים (ריבית המשתנה בהתאם לריבית הפריים) וכעת שהריבית בשוק מרימה ראש - ההחזר החודשי של המשכנתא שלהם הולך ותופח.

קיימות שני סוגים של משכנתא בריבית משתנה שעשויות להיות מושפעות מעלית ריבית בנק ישראל:
1) משכנתא בריבית פריים - משכנתא שמתקבלת בתנאים של פריים מינוס. וכאשר ריבית בנק ישראל עולה (ואיתה גם ריבית הפריים) - הריבית הריאלית שאנו משלמים על המשכנתא הזו עולה גם כן באופן אוטומטי.

2) משכנתא בריבית משתנה - משכנתא זו משתנה אחת לתקופה (המקובלות הן שנה, שנתיים וחצי וחמש שנים) וזאת לפי נוסחא ידועה.
בד"כ הנוסחא מורכבת מעלויות הגיוס של הבנק (או המפורסמות לבנק ישראל) + דלתא מסויימת.
מי שיש לו תחנת יציאה בתקופה שאחרי שהריבית עולה במשק - הרי שיצטרך מעתה ועד לתחנת היציאה הבאה לשלם ריבית ריאלית גדולה יותר.

מה בכ"ז ניתן לעשות?

למעשה אין הרבה שאפשר לעשות כאשר אנו נמצאים בשוק בה הריבית מרימה ראש. בד"כ מצב זה קורה כאשר האינפלציה די גבוהה, ואז הנחמה היחידה היא דווקא במסלולי הפריים - בהם קרן המשכנתא איננה צמודה, ואז הריבית שעלתה מתקזזת אל מול המדד הגבוהה.
(חצי נחמה).

במסלולי הריבית המשתנה - ניתן להקדים תרופה למכה ולקבע את הריבית במשכנתא. גם פה יש מלכוד - שכן הבנק קובע את נוסחת קיבוע המשכנתא, וככל שהמשכנתא שלנו יותר ארוכה - כך הריבית המקובעת תהיה גבוהה יותר.
אגב, לפעמים שנה אחת פחות עושה הבדל מהותי - מאחר והבנק עובד לפי טווחי קיבוע.
* חשוב לזכור שניתן לקבע את הריבית רק אחרי התחנה הראשונה - ובשאר המקרים יש לבצע מיחזור משכנתא, תהליך מייגע בו לוקחים משכנתא חדשה בריבית קבועה במקום הקודמת.

העצה שניתן לקחת ממאמר זה דווקא מתייחס ללווים חדשים שמתפתים בריביות של היום לקחת את כל המשכנתא בריבית של פריים מינוס.
חשוב לזכור שדווקא בתקופה זו צריך להתחשב בתרחישי קיצון.
האם גם כאשר ריבית הפריים תעמוד על 4% (ולא על 2.25% עת כתיבת המאמר הנ"ל) תוכלו לעמוד בהחזר חודשי? האם בתקופות אלו צפויה אינפלציה גבוהה ואז ממילא נשלם ריאלית ריבית של 4-5% על המשכנתא.
השאלות האלה חשובות להבנה.

אם היום אינכם מסוגלים לעמוד ביותר מ-5,000 ש"ח החזר חודשי, ואתם מעריכים שעוד שנה תוכלו לעמוד נניח ב-5,500 ש"ח. אל תיקחו משכנתא כ"כ גדולה שכבר היום, עם ריבית פריים של 2.25% תביא להחזר חודשי של 5,000 ש"ח לחודש. הסיבה פשוטה - כאשר הפריים יהיה 5% - אתם תחזירו כמעט כפול!

כמו תמיד כשלוקחים משכנתא ההחלטה היא יותר מאשר רגעית.
במיוחד במשכנתאות ארוכות טווח - צריך לעשות את חישובי ה-"מה אם" האלה, ולדעת לתכנן את ההחזר החודשי בקפידה.
בהצלחה!