מאמר זה נועד לבחון את הסכנות הטמונות במשכנתא בריבית נמוכה, בהיבט המסלולים השונים שמוצעים היום ע"י הבנקים.
נבחן את הסכנה בלקיחת משכנתא במסלול פריים בלבד וכן את הנטייה להתעלם ממסלול בריבית משתנה.

משכנתא במסלול פריים
משכנתא במסלול פריים הנה משכנתא לא צמודה, שהריבית בה נקבעת לפי ריבית הפריים במשק (ריבית בנק ישראל + 1.5% = 3% בעת כתיבת המאמר).
היתרונות במסלול זה, טמונים ב(א) הנאה מריבית נמוכה במיוחד בתקופות צמיחה - בהם הריבית במשק נמוכה מאד. (ב)העובדה שהקרן אינה צמודה למדד המחירים לצרכן מביאה לוודאות מוחלטת בקרן ההלוואה ולוח הסילוקים שלה (למעט אלמנט הריבית המשתנה במשק כמובן).
אולם, בתקופה הנוכחית - רבים מפקידי הבנק מנצלים את הריבית הנמוכב ו"דוחפים" לווים לקחת את כל המשכנתא במסלול זה. פה טמונה הסכנה העיקרית במסלול זה:
אם עומדת בפנינו משכנתא של 1 מ' ש"ח, כל שינוי של 0.25% בריבית יוביל לתשלום חודשי של עוד כ-200 ש"ח במשכנתא!! כך בעצם, לווה שחוזר עם הלוואה שכולה במסלול זה לתקופה בה הריבית במשק עומדת על 8%-11% (והיו במשק הישראלי מספיק תקופות בהן ראינוו ריביות שכאלה) - עשוי למצוא את עצמו "משלם בשיניים".
הנחמה היחידה היא העובדה שהקרן אינה צמודה, ותקופות בהם הריבית מאד גבוהה נחשבות תקופות בהם האינפלציה גבוהה אף היא.

משכנתא בריבית קבועה צמודה למדד או ריבית משתנה צמודה למדד
משכנתא קבועה צמודה למדד - זוהי משכנתא שהרבה אנשים נוטים להתעלם ממנה שהריבית נמוכה, ובמאמר קצר זה אני מקווה שאצליח לשנות את דעתכם:
ריבית קבועה צמודת מדד אינה מילה גסה!! זוהי הלוואה שנותנת וודאות רבה (למעט ההצמדה למדד) ועשויה להיות מתאימה לזוגות צעירים. יחד עם זאת - כדאי לזכור שלא כדאי גם פה לקחת את כל ההלוואה במסלול זה, וכן שבתקופה בה הריבית נמוכה, עדיין זהו מסלול שהריבית עליו גבוהה ממסלולים אחרים.

לעומת זאת, תקופות של ריבית נמוכה הן בדיוק הזמן להנות מריבית סופר-נמוכה ל-2.5-5 השנים הבאות. כך ניתן לקחת ריבית משתנה צמודת מדד, תחת ההערכה שבמשך כל תקופת ההלוואה, הריבית תהיה בממוצע כמו הריבית הקבועה.
הרעיון כך הוא להפחית את ההחזרים החודשיים בשנתיים-חמש הראשונות, ועדיין להיות במסלול צמוד מדד בוודאות יחסית גבוהה.
שינויי הריבית במהלך תקופת המשכנתא (בתחנות) גם הם לתקופות של 2.5-5 שנים נוספות ולכן לא צפויים להיות מאד גבוהים.

לא להתעלם - קבועה לא צמודה
ציפיות המדד של 3% קדימה, מאפשרות היום לקחת משכנתא בריבית קבועה לא צמודה של 6%-7% לתקופות ארוכות.
זוהי למעשה ההלוואה שמאפשרת וודאות מלאה לגבי התשלום החודשי - ולכן מומלץ לשים סכום מסויים גם באפיק זה. כך המדד לא ישפיע עליו ולא שום שינוי בריבית במשק.

לסיכום, משכנתא איננה כלי שתומך בטרנדים חולפים ומפתים.
הכנסת כל הביצים לסל של ריבית הפריים מבלי לחשוב על האלטרנטיבות הקיימות - עשוי להיות פעולה הרת אסום בטווח הרחוק.
מומלץ לשקול בקפידה כל הרכב משכנתא שלוקחים, ולבחון איך היא עומדת בסביבת ריבית גבוהה יותר.
בלינק זה של אתר בנק ישראל -